{"id":47972,"date":"2023-07-26T15:20:13","date_gmt":"2023-07-26T19:20:13","guid":{"rendered":"https:\/\/hardbacon.ca\/non-classifiee\/quest-ce-que-la-manoeuvre-smith-le-guide-complet-pour-les-canadiens\/"},"modified":"2024-05-23T05:07:59","modified_gmt":"2024-05-23T09:07:59","slug":"quest-ce-que-la-manoeuvre-smith-le-guide-complet-pour-les-canadiens","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hardbacon.ca\/fr\/hypotheques\/quest-ce-que-la-manoeuvre-smith-le-guide-complet-pour-les-canadiens\/","title":{"rendered":"Qu’est-ce que la man\u0153uvre Smith? Le guide complet pour les Canadiens"},"content":{"rendered":"\n

Aux \u00c9tats-Unis, les propri\u00e9taires peuvent b\u00e9n\u00e9ficier de d\u00e9ductions d\u2019imp\u00f4ts sur les int\u00e9r\u00eats hypoth\u00e9caires<\/a>\u00a0qu’ils paient pour financer l\u2019achat de leur r\u00e9sidence principale. Si vous \u00eates un propri\u00e9taire r\u00e9sidant au Canada, vous n\u2019\u00eates pas sans savoir que les int\u00e9r\u00eats hypoth\u00e9caires que vous payez sur votre r\u00e9sidence principale ne sont pas d\u00e9ductibles d’imp\u00f4t.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Les choses fonctionnent ainsi au Canada depuis un certain temps, mais il existe une strat\u00e9gie fiscale tout \u00e0 fait l\u00e9gale qui permet aux propri\u00e9taires canadiens d\u2019obtenir les m\u00eames avantages que leurs homologues am\u00e9ricains. Cette strat\u00e9gie s’appelle la man\u0153uvre Smith, du nom du planificateur financier canadien Fraser Smith, qui a \u00e9crit un livre \u00e0 ce sujet au d\u00e9but des ann\u00e9es 2000. <\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Dans cet article, nous nous int\u00e9resserons \u00e0 la man\u0153uvre Smith et \u00e0 la fa\u00e7on de l’appliquer \u00e0 vos finances personnelles.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Qu’est-ce que la man\u0153uvre Smith?<\/b><\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Les Canadiens ne peuvent pas inclure les int\u00e9r\u00eats hypoth\u00e9caires de leur r\u00e9sidence principale dans leurs d\u00e9clarations fiscales, mais ils peuvent d\u00e9duire les int\u00e9r\u00eats pay\u00e9s sur les <\/span>pr\u00eats<\/span><\/a> qu’ils contractent pour investir. La man\u0153uvre Smith est une strat\u00e9gie financi\u00e8re qui permet aux propri\u00e9taires de convertir leurs int\u00e9r\u00eats <\/span>hypoth\u00e9caires<\/span><\/a> en int\u00e9r\u00eats sur des pr\u00eats d’investissement d\u00e9ductibles d’imp\u00f4t. Elle pr\u00e9sente plusieurs avantages en mati\u00e8re de fiscalit\u00e9 et de croissance des investissements et permet d\u2019atteindre ses objectifs financiers plus rapidement. Cependant, elle comporte \u00e9galement certains risques car son fonctionnement d\u00e9pend de la capacit\u00e9 du propri\u00e9taire \u00e0 obtenir un rendement positif sur les investissements qu’il effectue.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Pour utiliser la man\u0153uvre Smith, un propri\u00e9taire doit contracter un produit financier appel\u00e9 pr\u00eat hypoth\u00e9caire<\/a> sur valeur domiciliaire. Ce type de pr\u00eat diff\u00e8re d\u2019une hypoth\u00e8que conventionnelle contract\u00e9e lors de l\u2019achat d\u2019une propri\u00e9t\u00e9. Le propri\u00e9taire doit \u00e9galement disposer d’une marge de cr\u00e9dit sur valeur domiciliaire (MCVD). L\u2019hypoth\u00e8que sur valeur domiciliaire est un pr\u00eat qui regroupe une hypoth\u00e8que conventionnelle et une MCVD. Analysons le fonctionnement de la man\u0153uvre Smith.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

La diff\u00e9rence entre une hypoth\u00e8que conventionnelle et une marge de cr\u00e9dit sur valeur domiciliaire (MCVD)<\/strong><\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Dans le cas d\u2019une hypoth\u00e8que conventionnelle, le propri\u00e9taire-emprunteur verse une mise de fonds dont le montant d\u00e9pend de la valeur de la maison souhait\u00e9e. \u00c0 mesure qu\u2019il rembourse son hypoth\u00e8que, la valeur de la <\/span>dette<\/span><\/a> hypoth\u00e9caire diminue et la <\/span>valeur nette<\/span><\/a> qu\u2019il poss\u00e8de dans son bien immobilier augmente du m\u00eame montant.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Une fois que le propri\u00e9taire poss\u00e8de 20 % de la valeur nette de la maison, il est \u00e9ligible \u00e0 une marge de cr\u00e9dit sur valeur domiciliaire (MCVD). Cette derni\u00e8re lui permet d’emprunter des fonds aupr\u00e8s de la banque jusqu’\u00e0 une limite maximale bas\u00e9e sur la valeur de la propri\u00e9t\u00e9. Au Canada, la plupart de ces marges de cr\u00e9dit permettent aux propri\u00e9taires d’acc\u00e9der \u00e0 65 % de la valeur totale de leur maison. Une MCVD fonctionne comme une <\/span>carte de cr\u00e9dit<\/span> habituelle: il est possible d\u2019emprunter jusqu’\u00e0 un certain montant et toute augmentation de cette limite de cr\u00e9dit doit \u00eatre discut\u00e9e avec l\u2019\u00e9tablissement de pr\u00eat et approuv\u00e9e par celui-ci.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

La diff\u00e9rence entre une hypoth\u00e8que sur valeur domiciliaire et une MCVD<\/b><\/h3>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Une hypoth\u00e8que sur valeur domiciliaire regroupe un pr\u00eat hypoth\u00e9caire et une MCVD. Contrairement \u00e0 une MCVD traditionnelle telle que d\u00e9crite ci-dessus, la limite d\u2019une MCVD dans le cadre d’une hypoth\u00e8que sur valeur domiciliaire augmente automatiquement par palier, dont le montant est \u00e9gal \u00e0 chaque remboursement hypoth\u00e9caire. Le propri\u00e9taire peut investir une partie ou l’enti\u00e8ret\u00e9 des fonds qu\u2019il est autoris\u00e9 \u00e0 retirer de sa MCVD. Proc\u00e9der ainsi lui permet de convertir les int\u00e9r\u00eats hypoth\u00e9caires, auparavant non d\u00e9ductibles d’imp\u00f4t, en int\u00e9r\u00eats sur des pr\u00eats contract\u00e9s afin d’investir qui, eux, sont d\u00e9ductibles d’imp\u00f4t.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Plus vous remboursez le capital de l’hypoth\u00e8que, plus la limite de la MCVD est \u00e9lev\u00e9e. Vous retirez ensuite l\u2019argent disponible dans votre MCVD pour le placer dans des investissements qui g\u00e9n\u00e8rent des rendements sur le long terme.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Les \u00e9tapes de la man\u0153uvre Smith<\/b><\/h2>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Le concept de la man\u0153uvre Smith est relativement simple \u00e0 comprendre, mais si vous ne suivez pas dans l\u2019ordre les \u00e9tapes ci-dessous, vous risquez de violer les termes de votre contrat hypoth\u00e9caire.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

\u00c9tape 1: Obtenir un pr\u00eat hypoth\u00e9caire sur valeur domiciliaire<\/strong><\/h3>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

La premi\u00e8re \u00e9tape consiste \u00e0 obtenir un pr\u00eat hypoth\u00e9caire<\/a> sur valeur domiciliaire aupr\u00e8s de l\u2019un des \u00e9tablissements de pr\u00eat qui offre ce type de produit. Les cinq grandes banques du Canada offrent ce type de pr\u00eat hypoth\u00e9caire sous des noms sp\u00e9cifiques. La Banque Scotia propose le programme STEP, BMO a la MargExpress sur valeur domiciliaire, RBC a le Programme Marge Proprio RBC, la CIBC a le Programme Ressource-Toit CIBC, etc. <\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Tout le monde n’est pas \u00e9ligible \u00e0 un tel produit, c\u2019est pourquoi il est important de contacter votre banque pour valider cet aspect. Pour vous qualifier, vous devez \u00eatre propri\u00e9taire et poss\u00e9der au moins 20 % de la valeur nette de votre maison ou \u00eatre un futur propri\u00e9taire en mesure de verser une mise de fonds de 20 % ou plus.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

\u00c9tape 2: Retirer des fonds de la MCVD<\/strong><\/h3>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Contracter une hypoth\u00e8que sur valeur domiciliaire vous permet de disposer d\u2019une hypoth\u00e8que conventionnelle et d\u2019une MCVD. Vous pouvez donc retirer les fonds de votre MCVD avec pour limite la valeur nette totale que vous poss\u00e9dez dans votre maison. Cette limite augmente chaque mois au fur et \u00e0 mesure que vous remboursez le capital de votre hypoth\u00e8que.<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n

Une fois que vous avez effectu\u00e9 un retrait de votre MCVD, investissez cet argent dans des placements g\u00e9n\u00e9rant des rendements (des actions, des obligations, des fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse (FNB) ou des fonds communs de placement). L’objectif est d’investir dans des actifs qui g\u00e9n\u00e8rent un rendement annuel sup\u00e9rieur \u00e0 la somme des int\u00e9r\u00eats que vous payez sur votre MCVD. Bien que le taux d’int\u00e9r\u00eat d\u2019une MCVD puisse varier d’une personne \u00e0 l’autre et que les gains sur investissement soient al\u00e9atoires, il est possible de se faire une id\u00e9e de la rentabilit\u00e9 de votre situation de la fa\u00e7on suivante :<\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n