Taux préférentiel au Canada: Qu’est-ce que c’est et pourquoi devriez-vous vous en soucier ?

Le taux préférentiel au Canada actuellement est de 5,45 %. Parfois appelé taux de prêt préférentiel, il est le taux d’intérêt annuel que les institutions financières facturent à leurs clients les plus solvables.

Avez-vous déjà demandé un prêt hypothécaire, une marge de crédit ou un autre type de prêt? Si oui, vous connaissez probablement un peu le terme “taux préférentiel”. Si ce n’est pas le cas, vous l’avez probablement rencontré en parcourant votre fil d’actualités.

Alors pourquoi en parle-t-on si souvent et pourquoi les experts financiers sont-ils si nombreux à en parler ? La raison est qu’il a un impact sur les finances personnelles de millions de Canadiens et sur l’économie en général.

Les changements du taux peuvent mettre plus d’argent dans votre poche ou causer des difficultés financières, selon votre situation. Il est donc essentiel de comprendre comment fonctionne le taux préférentiel et ce qu’il implique.

Qu’est-ce que le taux préférentiel ?

Le taux préférentiel au Canada est le taux d’intérêt annuel que les banques et autres institutions financières appliquent à leurs meilleurs clients. Mais ce n’est pas sa seule fonction. 

Le taux préférentiel sert également de référence aux banques pour fixer les taux des produits de prêt variables. Ces produits de prêt comprennent :

• vos prêts automobiles à taux variable;
• les lignes de crédit hypothécaires (LDC);
• les prêts hypothécaires à taux variable;
• et même certaines cartes de crédit.

Lorsqu’il augmente ou diminue, les taux d’intérêt des prêts variables augmentent ou diminuent du même montant.

Comment le taux préférentiel est-il déterminé ?

Bien que les banques déterminent en dernier ressort leur taux préférentiel, elles ne le fixent pas de manière arbitraire. Ce taux est grandement influencé par le taux bancaire fixé par la Banque du Canada (BdC). C’est le taux d’intérêt que la Banque du Canada applique aux prêts accordés aux banques privées. 

Le taux bancaire a une incidence sur le taux du financement au jour le jour. Cela est le taux d’intérêt que les banques privées appliquent lorsqu’elles se prêtent entre elles. Celui-ci est généralement inférieur de 0,5 % au taux d’escompte. 

Une variation du taux au jour le jour amène les banques à ajuster leur taux préférentiel. Si le taux au jour le jour augmente, les banques supportent des coûts d’emprunt plus élevés.

Elles répercutent ces coûts en augmentant leur taux. Cela entraîne une hausse correspondante du taux d’intérêt sur les prêts à taux variable de leurs clients.

À l’inverse, si le taux au jour le jour baisse, les banques baissent leur taux préférentie. Cela fait baisser le taux d’intérêt des prêts à taux variable de leurs clients.

Bien que chaque banque soit responsable de la fixation de son taux préférentiel, elles se mettent généralement d’accord sur le même taux préférentiel.

Comment le taux préférentiel affecte-t-il les taux d’intérêt des cartes de crédit ?

Certaines cartes de crédit ont des taux variables. Ces taux variables fluctuent en fonction du taux préférentiel. Ce sont souvent les cartes de crédit dites à faible taux d’intérêt.

Par exemple, la carte de crédit Mastercardᴹᴰ Syncro de la Banque Nationaleᴹ a un taux d’intérêt de taux préférentiel + 4%. Lorsque le taux préférentiel est bas, la carte a un taux d’intérêt minimal de 8,90 %.

Les taux d’intérêt réguliers des cartes de crédit se situent actuellement à 19,99 % ou 20,99 % sur les achats. Ils sont beaucoup plus élevés que le taux préférentiel. Tout petit changement dans le taux préférentiel peut ne pas avoir un effet aussi important sur eux.

Comment cela affecte-t-il votre hypothèque et vos autres prêts ?

Il affecte principalement les prêts à taux variable. Lorsque vous contractez un prêt hypothécaire à taux variable, votre prêteur indique normalement que le taux hypothécaire qui vous est attribué correspond au taux préférentiel plus ou moins un certain pourcentage.

Par exemple, si le taux préférentiel actuel est de 5,45 % et que vous obtenez un prêt hypothécaire exprimé comme suit : « taux préférentiel – 0,35 % », votre taux hypothécaire réel est de 5,1 %.

Supposons que, dans un an, le taux préférentiel passe à 5,75 %. Cette hausse aura une incidence directe sur votre taux hypothécaire. Le taux augmente à 5,4 %, ce qui augmentera vos frais d’intérêt.

En revanche, s‘il tombe à 4,75 %, votre taux hypothécaire baissera à 4,4 %, réduisant ainsi votre charge d’intérêts.

Avec un prêt à taux variable, vos charges d’intérêts augmentent ou diminuent en tandem avec le taux préférentiel. Des petites variations du taux préférentiel sont négligeables et n’ont qu’un impact minime sur vos remboursements réguliers. Mais, les variations spectaculaires ont des conséquences plus importantes. 

Si le taux préférentiel s’effondre, vous gagnez énormément, en économisant une bonne partie de l’argent sur les frais d’intérêt. Et si les taux montent en flèche? Vous pourriez vous retrouver dans une situation financière précaire et avoir du mal à rembourser vos dettes, désormais plus coûteuses.

Dans le pire des cas, vous pourriez finir par ne plus rembourser votre dette. Un tel scénario s’est produit pendant la crise financière de 2008, lorsque la hausse des taux d’intérêt a poussé des vagues de propriétaires à ne pas rembourser leurs prêts hypothécaires à taux variable.

Si vous avez un montant considérable de dettes à taux variable, il est crucial de connaître le taux préférentiel et la direction qu’il pourrait prendre.

Comment le taux préférentiel a-t-il évolué au fil des ans ?

Le taux préférentiel du Canada a connu d’importants changements au cours des dernières décennies. 

Après la Seconde Guerre mondiale, il a suivi une légère tendance à la hausse, atteignant les deux chiffres au début des années 1970. À partir de là, il a connu des fluctuations plus importantes, pour finalement dépasser les 15 % au début des années 1980, alors qu’une pression inflationniste massive s’installait.

Il a atteint un sommet historique de 22,75 % en août 1981, lorsque la Banque du Canada s’est engagée dans des hausses de taux d’intérêt agressives afin de maîtriser une inflation incontrôlée.

Son trajectoire était essentiellement descendante depuis le début des années 1990. Il atteignait son plus bas niveau historique à 2,25 % en avril 2009, lorsque la Banque du Canada a rapidement abaissé ses taux pour stimuler une économie ravagée par la crise financière.

Peu à peu, il a augmenté lorsque l’économie a commencé à se redresser, mais est retombé près de son plus bas niveau historique lorsque la BdC a réduit ses taux en réponse à la pandémie de COVID-19. Aujourd’hui, le taux remonte pour fait baisser l’inflation.

Bien que le taux au jour le jour et le taux préférentiel évoluent généralement de concert, ce n’est pas toujours le cas. Il est arrivé que le taux au jour le jour baisse, mais que les banques choisissent plutôt de conserver leur taux préférentiel actuel ou même de l’augmenter.

Les banques privées ne sont pas obligées d’ajuster leurs taux en réponse aux variations du taux au jour le jour. Elles peuvent s’en écarter lorsqu’il est dans leur intérêt financier. 

Pourquoi les taux changent-ils ? Et pouvez-vous le prédire ?

Le taux préférentiel au Canada varie principalement en fonction de la politique de taux d’intérêt de la Banque du Canada. La BdC est responsable de la politique monétaire du pays, c’est-à-dire qu’elle gère l’offre de monnaie dans l’économie. Elle le fait en influençant le taux du financement au jour le jour.

Si les modèles économiques de la Banque du Canada indiquent qu’une inflation massive se profile à l’horizon, elle prendra des mesures pour augmenter le taux au jour le jour afin de réduire les emprunts, ce qui entraînera une baisse du taux préférentiel.

Si la BdC prévoit une baisse considérable de l’inflation, elle fera l’inverse en abaissant le taux au jour le jour pour stimuler l’emprunt, ce qui entraînera une baisse du taux préférentiel.

Bien qu’il soit difficile de prévoir les futurs taux préférentiels, vous pouvez vous faire une idée du sentiment dominant des six grandes banques, qui publient régulièrement des prévisions de taux préférentiels. Une autre bonne source est Bloomberg, qui publie les prévisions de taux de certains des meilleurs économistes. 

À retenir

Comprendre le fonctionnement du taux préférentiel et son effet sur les taux d’intérêt des prêts peut vous aider à prendre des décisions éclairées lorsque vous êtes sur le marché pour une hypothèque ou un autre produit de prêt.

Si vous tenez absolument à garder vos finances en bon état, il est essentiel de connaître le coût de la dette, et cela implique de connaître le taux préférentiel.